文／吳中傑、黃靖萱、蔡靚萱
美國砸錢補貼，全球財富洗牌!
今年6月，白宮發表了一份長達250頁，盤點半導體、電池、礦業和醫藥4大領域供應鏈安全的重磅報告。
這份報告的指標意義是：向來秉持自由主義、市場經濟的美國，正開始往強力干預市場的計畫經濟靠攏。
報告指出美國不能過度倚賴亞洲和中國，得有清楚的手段，以提升供應鏈安全。內容更有84次提到台灣，美國把我們看作重要夥伴，卻也是不可掌控的風險。
當美國開始用補貼政策干預市場後，「未來各國可能會進入一個補貼競賽，越關鍵、越重要的產業，各國扶植力道會越高。」中經院區域發展研究中心主任劉大年預言。
一個全球的大補貼、大壁壘時代即將到來。當全球主要國家更短鏈，更強調供應鏈安全跟彈性，台灣的不可取代性會被削弱，但變局中，我們不會沒有贏的可能。
商周團隊兵分多路，帶回供應鏈現場第一手採訪，一次完整剖析台商疫後新戰略。
5月，美國亞利桑那州。眼前一望無際、有445公頃比半個竹科還大，覆蓋著滾滾黃沙的園區，如今就跟它夏天41度的高溫一樣火熱。外媒看好，未來，美國除了矽谷，還會在這裡誕生一座「矽沙漠」（silicon desert）。
「低廉的生活支出，攀岩、泛舟等戶外活動，還有精釀啤酒廠，鳳凰城滿足你所有要求！」招聘網站上，台積電急向美國畢業生招手，因就在50分鐘車程外，鳳凰城東南方，英特爾才宣布將耗資200億美元興建2座新晶圓廠，與台積電交鋒，就連三星也傳出有意在此插旗。
大家擠進這片沙漠，正因這裡是美國最成熟的半導體聚落之一。以此為中心，延伸到東邊的新墨西哥州和德州，美國大西南的製造基地，還有電動車跟電子組裝等產業，包括三星、特斯拉等大廠，都已在此布局。
一位年營收百億的傳產企業執行長，讀過白宮的百日供應鏈報告後，已前往投資，「現在客戶都在El Paso（德州緊鄰墨西哥的城市艾爾帕索）附近，我們要就近供應。」
與一年前的觀望態度不同，他們已認知，這次，美國製造勢在必行。
全球一連串供應鏈危機，讓美國鐵了心不再高度倚賴亞洲供應商，但足以讓它開始干預市場，扶植特定產業嗎？
中國近年針對半導體、5G、電動車等產業動輒千億的補貼，不僅已攪亂市場秩序，也確實對美國產生非常大影響。例如，中國電動車的滲透率已高於美國。
這份報告一出來，表示賽局已不進則退。如今的時勢，已讓台灣企業沒有躊躇的本錢。
「疫情讓大家看到台灣很強的地方，半導體，但現在每個國家都想取代你。」中經院區域發展研究中心主任劉大年直言。
「它這份東西就是說：你們要搞清時勢，要選邊了。」一位去年企業營收數千億元的半導體廠高階主管表示。甚至對部分企業而言，美國，已成為眼前唯一選擇。「目前根本沒辦法兩邊（指中、美）押寶，我們做半導體工程，現在在大陸是被排斥的，」一位半導體設備商總經理無奈表示，「不是我們想轉移重心，是必須跟著潮流走。」
雖然目前台灣半導體業者對去不去美國，看法呈現五五波，但對比一年前幾乎所有業者都將「東進」視為畏途，已大不相同。
而美國確實有本錢要求台灣。
摩根士丹利半導體產業分析師詹家鴻指出，美國占台積電營收比重達6成，且美商蘋果、賽靈思、Nvidia都是重要客戶。而不分產業，美國更是全球第一大的終端消費市場。
當美國祭出補貼，這已是一場不進則退的賽局，由不得人。例如，假設台積電不赴美，那拿到好處崛起的，很可能就是英特爾、三星。
「我們以前投先進製程都是台積電，不然就是三星，但現在有考慮跟英特爾之間的可能性，」一位企業市值數兆元的美國半導體公司高階主管透露。
衝擊，只是開始，「他們對供應鏈會持續且全面的檢討，不是僅止於這4大產業而已。」外貿協會董事長黃志芳表示。
此外，不僅美國，歐、日等國也開始朝大補貼、強勢干預產業政策的方向走。當大家要求關鍵企業須到當地設廠，台商倘若去，初期就得承擔生產管理的不效率代價，最終，自己在產業的戰略性會下降，各國還是會想藉此扶植起本土企業。
當國際大潮已定，「你要反過來想，現在我有沒有選項不幫美國？」波士頓顧問公司董事總經理徐瑞廷提醒。
未來美國大補貼，絕不會只跟台灣半導體產業或大廠相關。一邊是已啟動的美國列車，一邊是回不去的中國，台商該如何運籌帷幄？
※精彩全文，詳見《商業周刊》1756期。
※本文由商業周刊授權刊載，未經同意禁止轉載。
沒有留言:
張貼留言